讀：國金證券在其2024年新能源中期策略報告中提出，光伏行業盈利已觸底，過剩產能出清加速，投資布局時機已到。報告指出，隨著硅料虧損擴大和停產檢修，預計1-2個月內供需將恢復平衡，價格觸底反彈。政策如《光伏制造行業規范條件》將成市場催化劑。儲能領域，全球對大型儲能系統需求增長，預計2024年全球大儲裝機可達150GWh，戶儲裝機16GWh。風電方面，隨著海風建設加快，預計2024/25年新增裝機分別為10/15GW。氫能行業預計下半年估值將修復，重點關注上中游項目落地。需求端，光伏組件價格下降支撐經濟性，全球大型公用事業項目需求強勁，預計2024年光伏需求增長動力持續。報告強調，加息周期結束將提升電站收益率，刺激需求釋放，光伏系統成本下降顯著，即使考慮儲能需求、電價下降或棄光，光伏發電項目的經濟性和投資回報率仍具吸引力。
