2025年11月俄羅斯汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到14.2萬(wàn)輛的水平，同比下降2%，環(huán)比10月降22%。1-11月俄羅斯車(chē)市的累計(jì)銷(xiāo)量133萬(wàn)輛，同比下降21%。2023年中國(guó)出口俄羅斯100萬(wàn)輛，自主的俄羅斯市場(chǎng)銷(xiāo)量48萬(wàn)輛，銷(xiāo)量是中國(guó)自主出口量的48%。2024年中國(guó)出口俄羅斯128萬(wàn)輛，自主的俄羅斯市場(chǎng)銷(xiāo)量107萬(wàn)輛，自主的俄羅斯市場(chǎng)銷(xiāo)量是中國(guó)自主出口量的84%。2025年1-11月中國(guó)出口俄羅斯51.3萬(wàn)輛，自主品牌俄羅斯銷(xiāo)量76.6萬(wàn)輛，當(dāng)?shù)劁N(xiāo)量是中國(guó)出口的149%，終于實(shí)現(xiàn)了大幅去庫(kù)存的走勢(shì)。

2025年1-11月俄羅斯的中國(guó)自主車(chē)企份額回升到57.5%，11月自主車(chē)企在俄羅斯份額回升到56.9%。面對(duì)俄羅斯的復(fù)雜環(huán)境，自主品牌多生孩子好打架的戰(zhàn)略意義重大。自主品牌的整車(chē)官方車(chē)口，平行出口、繞道出口、本地化建廠、合資組裝等各種模式齊上陣，大量的品牌群狼作戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)了很好的效果。規(guī)范出口對(duì)俄羅斯是不適合的，尤其我們面對(duì)是俄羅斯的針對(duì)性干擾措施，一定要在復(fù)雜的國(guó)際關(guān)系下發(fā)揮群眾優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新式發(fā)展。

中國(guó)車(chē)企在在俄羅斯加速本土化生產(chǎn)與供應(yīng)鏈重構(gòu)，多項(xiàng)舉措改善狀態(tài)。首先是針對(duì)俄羅斯進(jìn)口關(guān)稅階梯式上調(diào)深化KD組裝模式，建立區(qū)域生產(chǎn)基地。通過(guò)本地化生產(chǎn)規(guī)避關(guān)稅并縮短交付周期。搭建區(qū)域配件中心倉(cāng)，將核心部件本地化率提升至60%以上，降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。其次要做好產(chǎn)品提升技術(shù)適配與極寒環(huán)境專(zhuān)項(xiàng)研發(fā)。針對(duì)俄羅斯-50℃極寒氣候及復(fù)雜路況，需強(qiáng)化低溫電池管理系統(tǒng)、全地形底盤(pán)調(diào)校及防腐蝕工藝，通過(guò)防腐工藝將故障率降低30%。第三是做好全渠道售后服務(wù)體系升級(jí)。針對(duì)俄羅斯偏遠(yuǎn)地區(qū)維修響應(yīng)滯后問(wèn)題，構(gòu)建“中心倉(cāng)+移動(dòng)服務(wù)車(chē)+授權(quán)修理點(diǎn)”三級(jí)網(wǎng)絡(luò)，提升服務(wù)覆蓋率至90%以上。第四是品牌價(jià)值重塑與精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)。針對(duì)俄羅斯消費(fèi)者對(duì)“低價(jià)低質(zhì)”的刻板認(rèn)知，通過(guò)技術(shù)背書(shū)與場(chǎng)景化營(yíng)銷(xiāo)建立高端形象。同時(shí)開(kāi)發(fā)歐亞跨境電商平臺(tái)，提供線(xiàn)上選配+線(xiàn)下提車(chē)服務(wù)，利用人民幣結(jié)算體系降低匯率波動(dòng)影響。

一、俄羅斯市場(chǎng)總體走勢(shì)

1、俄羅斯車(chē)市月度走勢(shì)

俄羅斯車(chē)市的銷(xiāo)量呈現(xiàn)劇烈的波動(dòng)狀態(tài)，近幾年跌宕起伏。2021年俄羅斯車(chē)市月度走勢(shì)呈現(xiàn)相對(duì)較穩(wěn)的狀態(tài)。2022年，隨著俄烏危機(jī)的爆發(fā)，整個(gè)俄羅斯車(chē)市進(jìn)入了劇烈下滑的谷底階段，2022年部分的月度銷(xiāo)量達(dá)到了不足3萬(wàn)輛左右的低水平，隨著中國(guó)自主車(chē)企的強(qiáng)力支援，2023年俄羅斯車(chē)市恢復(fù)到月銷(xiāo)10萬(wàn)輛左右的水平。2024年俄羅斯車(chē)市恢復(fù)到15萬(wàn)輛左右的規(guī)模，但去年11-12月在俄羅斯新購(gòu)車(chē)政策影響下的車(chē)市開(kāi)始走弱。

今年1-6月的俄羅斯車(chē)市的銷(xiāo)量在10萬(wàn)輛左右呈現(xiàn)較平穩(wěn)走勢(shì)，俄羅斯車(chē)市7- 9月13.5萬(wàn)輛的走勢(shì)相對(duì)改善，10月達(dá)到18.3萬(wàn)輛，11月回落到14.2萬(wàn)輛，但也接近歷史峰值的車(chē)市走勢(shì)水平。

2、俄羅斯車(chē)市年度走勢(shì)

俄羅斯是老牌的世界超級(jí)大國(guó)，隨著2008年前石油價(jià)格的高漲，俄羅斯汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到近300萬(wàn)輛的規(guī)模；隨著2014年克里米亞危機(jī)后，年銷(xiāo)量規(guī)模由此前250萬(wàn)輛級(jí)降至150萬(wàn)輛級(jí)；而2022年俄烏沖突后，2022年年銷(xiāo)量觸底至當(dāng)年68.7萬(wàn)輛；2023年俄羅斯汽車(chē)銷(xiāo)量回升至96萬(wàn)輛。

隨著中國(guó)汽車(chē)的保障供給，2024年的俄羅斯汽車(chē)總體銷(xiāo)量達(dá)到183萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)91%，創(chuàng)出近期銷(xiāo)量年度新高。2025年11月俄羅斯汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到14.2萬(wàn)輛的水平，同比下降2%，環(huán)比10月降22%。1-11月俄羅斯車(chē)市的累計(jì)銷(xiāo)量133萬(wàn)輛，同比下降21%。

2025年俄羅斯車(chē)市下滑主要受多重政策及市場(chǎng)因素影響： 首先是進(jìn)口稅費(fèi)激增：俄羅斯自2024 年底起報(bào)廢稅大漲70%–85%、2025 年關(guān)稅上調(diào)至20%–38%，疊加OTTC 本土認(rèn)證收緊，大幅抬升進(jìn)口成本與準(zhǔn)入門(mén)檻，倒逼車(chē)企轉(zhuǎn)向本地組裝，導(dǎo)致中國(guó)車(chē)企出口成本增加，削弱價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力；其次是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性衰退：戰(zhàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)依賴(lài)軍工投入，通脹率達(dá)10%，盧布匯率波動(dòng)加劇，購(gòu)買(mǎi)力持續(xù)萎縮。 第三是高利率抑制消費(fèi)：基準(zhǔn)利率長(zhǎng)期維持21%，汽車(chē)貸款年化利率飆升至30%，購(gòu)車(chē)成本攀升抑制需求； 第四是消費(fèi)觀望情緒：傳聞現(xiàn)代、豐田等國(guó)際品牌將重返市場(chǎng)，部分消費(fèi)者推遲購(gòu)車(chē)，等待“原裝進(jìn)口”車(chē)型；第五是庫(kù)存積壓與供需失衡：中國(guó)車(chē)企庫(kù)存超80萬(wàn)輛，產(chǎn)品定位與消費(fèi)升級(jí)需求脫節(jié)，被迫降價(jià)去庫(kù)存，進(jìn)一步擾亂市場(chǎng)。以上這些因素疊加導(dǎo)致俄羅斯車(chē)市在2025年銷(xiāo)量同比暴跌21%，全年預(yù)期降幅或降20%。

3、俄羅斯車(chē)市自主品牌的出口與當(dāng)?shù)劁N(xiāo)售走勢(shì)

2021年中國(guó)車(chē)企在俄羅斯僅有15.7萬(wàn)輛銷(xiāo)量，2024年到128萬(wàn)輛，增加112萬(wàn)輛。中國(guó)車(chē)企的強(qiáng)大出口與俄羅斯市場(chǎng)的缺口機(jī)遇密切相關(guān)。

2023年中國(guó)出口俄羅斯100萬(wàn)輛，自主的俄羅斯市場(chǎng)銷(xiāo)量48萬(wàn)輛，銷(xiāo)量是中國(guó)自主出口量的48%。2024年中國(guó)出口俄羅斯128萬(wàn)輛，自主的俄羅斯市場(chǎng)銷(xiāo)量107萬(wàn)輛，自主的俄羅斯市場(chǎng)銷(xiāo)量是中國(guó)自主出口量的84%。2025年1-11月中國(guó)出口俄羅斯51.3萬(wàn)輛，自主品牌俄羅斯銷(xiāo)量76.6萬(wàn)輛，當(dāng)?shù)劁N(xiāo)量是中國(guó)出口的149%，終于實(shí)現(xiàn)了大幅去庫(kù)存的走勢(shì)。

從2024年11月份關(guān)閉中亞灰色通過(guò)渠道，到2024年11月份提高進(jìn)口汽車(chē)報(bào)廢稅的稅費(fèi)，俄羅斯對(duì)中國(guó)車(chē)的態(tài)度逐步改變，俄羅斯也希望本土工業(yè)發(fā)展，因此利用稅收等手段結(jié)構(gòu)性引導(dǎo)，中國(guó)車(chē)企必須建廠投產(chǎn)，否則不好過(guò)，但建廠后的不確定時(shí)期，需要擔(dān)心是類(lèi)似歐美車(chē)企俄羅斯資產(chǎn)的零元購(gòu)了。

目前中國(guó)車(chē)企在俄羅斯表現(xiàn)很強(qiáng)，但近期已經(jīng)因?yàn)槎愂盏纫蛩厥茏瑁磥?lái)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)需要強(qiáng)化。中國(guó)車(chē)企在俄市場(chǎng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性。具體而言，可分為宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和產(chǎn)業(yè)政策不確定性?xún)煞矫?。俄羅斯的宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)直接影響到汽車(chē)市場(chǎng)的需求，也帶來(lái)盧布匯率的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。俄羅斯的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)政策則多有貿(mào)易保護(hù)主義痕跡，當(dāng)年有更需要鼓勵(lì)的歐美項(xiàng)目時(shí)，俄羅斯曾對(duì)中國(guó)車(chē)企在俄投資產(chǎn)生不利影響。在當(dāng)前俄汽車(chē)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不足和供給結(jié)構(gòu)性短缺的背景下，需要提早研判形勢(shì)變化，提早預(yù)防未來(lái)可能有的相關(guān)政策風(fēng)險(xiǎn)，安全第一。

二、俄羅斯市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

1、俄羅斯市場(chǎng)份額走勢(shì)

俄烏沖突前，俄羅斯汽車(chē)市場(chǎng)長(zhǎng)期被外資占據(jù)，格局較分散。俄羅斯車(chē)市的主要的競(jìng)爭(zhēng)者是歐洲車(chē)企，以德系車(chē)和法系車(chē)等的歐系車(chē)表現(xiàn)總體都是相對(duì)較強(qiáng)的狀態(tài)。而韓系汽車(chē)表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)于日系車(chē)，韓系汽車(chē)達(dá)到了20%以上的份額，日系車(chē)在15%左右的份額水平。美系車(chē)總體表現(xiàn)相對(duì)較差，只是個(gè)位數(shù)兒的表現(xiàn)。中國(guó)自主車(chē)企表現(xiàn)相對(duì)較弱，僅有不足10%的份額。

但是在2022年之后，很多的外資車(chē)企暫時(shí)撤出，約定賣(mài)出股份給俄羅斯方面，因此這些合資與外資車(chē)企又轉(zhuǎn)到俄羅斯本土的車(chē)企的概念，因此俄羅斯本土車(chē)企份額2023年迅速提升到40%左右。同時(shí)，自主車(chē)企抓住機(jī)遇，快速補(bǔ)齊歐美車(chē)企退出的高端空白市場(chǎng)，2025年份額達(dá)到57.5%的超高水平，賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。

俄烏沖突后，因制裁和物料短缺，國(guó)際車(chē)企相繼退出俄市場(chǎng)。中國(guó)車(chē)企在2021年初在俄羅斯市場(chǎng)已經(jīng)逐步崛起的狀態(tài)，但份額在5%左右；2023年中國(guó)自主車(chē)企抓住了俄羅斯國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求相對(duì)旺盛，而供給不足的特征，實(shí)現(xiàn)了突破50%的份額；2024年自主品牌在俄羅斯6-11月的月度份額又突破了60%的份額，實(shí)現(xiàn)了中國(guó)車(chē)企強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的表現(xiàn)。但2024年在4季度的自主份額下降到54%，2025年1-11月俄羅斯的中國(guó)自主車(chē)企份額回升到57.5%，11月自主車(chē)企在俄羅斯份額回升到56.9%。

2025年中國(guó)汽車(chē)在俄羅斯銷(xiāo)量驟降的核心原因是俄經(jīng)濟(jì)衰退、消費(fèi)信心低迷導(dǎo)致銷(xiāo)量下滑。中國(guó)車(chē)企因前期囤貨導(dǎo)致庫(kù)存超4-6個(gè)月銷(xiāo)量，同時(shí)俄羅斯消費(fèi)者轉(zhuǎn)向二手車(chē)市場(chǎng)，供需失衡與庫(kù)存積壓，進(jìn)一步壓縮新車(chē)需求，但自主品牌頂住壓力，實(shí)現(xiàn)份額恢復(fù)增長(zhǎng)。

2、俄羅斯新能源需求結(jié)構(gòu)分析

俄羅斯車(chē)市的新能源銷(xiāo)量相對(duì)較低，由于歐美日韓車(chē)企的新能源比較差，因此2023年前的俄羅斯新能源很少。但隨著中國(guó)車(chē)企的進(jìn)入，新能源成為俄羅斯富豪的偏愛(ài)，純電動(dòng)表現(xiàn)優(yōu)秀，隨后理想等車(chē)型的俄羅斯銷(xiāo)量較好，帶來(lái)插混的銷(xiāo)量高于純電動(dòng)的俄羅斯特色。2025年的俄羅斯市場(chǎng)回落，新能源車(chē)的回落幅度更明顯，插混下降5%，純電動(dòng)下滑44%，燃油車(chē)僅下滑21%，但11月已經(jīng)呈現(xiàn)新能源恢復(fù)高增長(zhǎng)的表現(xiàn)。

三、俄羅斯品牌結(jié)構(gòu)走勢(shì)

1、2025年主力品牌的俄羅斯走勢(shì)

俄羅斯汽車(chē)進(jìn)口現(xiàn)有自然人進(jìn)口、法人批量進(jìn)口以及法人平行進(jìn)口三種方式，平行進(jìn)口政策調(diào)整利好中國(guó)車(chē)企官方出口，報(bào)廢稅政策調(diào)整堵上鄰國(guó)低關(guān)稅灰色通道。報(bào)廢稅方面，今年俄羅斯規(guī)定從歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟（EAEU）國(guó)家進(jìn)口汽車(chē)，其節(jié)省的關(guān)稅費(fèi)用須在俄羅斯補(bǔ)繳“報(bào)廢稅”，堵上鄰國(guó)低關(guān)稅灰色通道。

中國(guó)汽車(chē)在俄銷(xiāo)售適用于法人批量進(jìn)口。俄禁止中國(guó)汽車(chē)走法人平行進(jìn)口渠道，在事實(shí)上避免了非授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，有利于中國(guó)車(chē)企官方出口銷(xiāo)售。近期理想開(kāi)始俄羅斯的官方經(jīng)銷(xiāo)模式。

國(guó)際車(chē)企品牌在俄羅斯的銷(xiāo)量總體仍然保持相對(duì)較高狀態(tài)，日韓系表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，尤其是現(xiàn)代起亞、豐田等表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。寶馬、奔馳2025年月均銷(xiāo)量表現(xiàn)相對(duì)是不錯(cuò)的狀態(tài)，而其它的國(guó)際車(chē)企表現(xiàn)也有一定銷(xiāo)量的特色需求。

2、自主品牌的俄羅斯走勢(shì)

因技術(shù)和產(chǎn)品力較弱，俄羅斯本土汽車(chē)主要集中于價(jià)格段較低的低端市場(chǎng)。2024年俄羅斯汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量冠軍是拉達(dá)，暢銷(xiāo)主要因?yàn)槠鋬r(jià)格便宜，政策保護(hù)，符合俄羅斯人用車(chē)需求。

2024俄羅斯對(duì)從中國(guó)經(jīng)由中亞國(guó)家中轉(zhuǎn)，再運(yùn)往俄羅斯的車(chē)輛需要補(bǔ)齊各類(lèi)稅費(fèi)，包括關(guān)稅、增值稅和消費(fèi)稅等。俄羅斯宣布自2024年11月1日起進(jìn)口車(chē)輛報(bào)廢稅上漲70%至85%，每年上漲10%至20%，直到2030年?；厥召M(fèi)是在車(chē)輛報(bào)廢時(shí)進(jìn)行環(huán)保處置的費(fèi)用，是一項(xiàng)強(qiáng)制性稅款。它與增值稅和關(guān)稅一樣，是影響進(jìn)口汽車(chē)成本的重要因素。

2025年第一季度俄羅斯進(jìn)口汽車(chē)報(bào)廢稅已提高至66.7萬(wàn)盧布（約7500美元），較2023年翻倍。此舉直接增加中國(guó)等進(jìn)口車(chē)型的成本，導(dǎo)致終端售價(jià)上漲10%-15%

中國(guó)自主車(chē)企依靠強(qiáng)大的技術(shù)提升和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，在俄羅斯表現(xiàn)相對(duì)是較強(qiáng)的特征。奇瑞在2024年達(dá)到了月銷(xiāo)量3萬(wàn)輛以上的水平。尤其是奇瑞以多個(gè)品牌在俄羅斯實(shí)現(xiàn)了本土化生產(chǎn)、套牌代工生產(chǎn)和進(jìn)口車(chē)組合的全面發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模超強(qiáng)的增長(zhǎng)，近期也是多元化代工生產(chǎn)，也實(shí)現(xiàn)了多生孩子好打架的聯(lián)合發(fā)展的走勢(shì)特點(diǎn)。

長(zhǎng)城汽車(chē)在俄羅斯表現(xiàn)相對(duì)突出，尤其是哈佛和坦克品牌表現(xiàn)相對(duì)較好。哈佛品牌實(shí)現(xiàn)了小型燃油車(chē)在俄羅斯市場(chǎng)超強(qiáng)發(fā)展，類(lèi)似哈弗初戀等這些車(chē)型表現(xiàn)極其優(yōu)秀。而吉利在俄羅斯的表現(xiàn)也實(shí)現(xiàn)了超強(qiáng)的增長(zhǎng)，以本土化代工生產(chǎn)的產(chǎn)品和進(jìn)口車(chē)型表現(xiàn)都相對(duì)較強(qiáng)，尤其是極氪等產(chǎn)品表現(xiàn)相對(duì)也是極其優(yōu)秀的情況。其它中國(guó)車(chē)企也很強(qiáng)，北汽等產(chǎn)品在俄羅斯表現(xiàn)也是相對(duì)較強(qiáng)的情況。

3、俄羅斯的新能源車(chē)表現(xiàn)總體不錯(cuò)

中國(guó)汽車(chē)品牌在俄占據(jù)中高端市場(chǎng)。中國(guó)車(chē)企在技術(shù)和產(chǎn)品上的優(yōu)勢(shì)顯著，疊加關(guān)稅、運(yùn)輸成本和經(jīng)銷(xiāo)商分成等因素，中國(guó)品牌車(chē)型在俄羅斯較國(guó)內(nèi)價(jià)格更高。2025年俄羅斯將中國(guó)制造的高端燃油車(chē)與電動(dòng)車(chē)（如嵐圖、理想、紅旗、極氪）納入豪華車(chē)征稅清單，覆蓋售價(jià)1000萬(wàn)盧布（約10.8萬(wàn)美元）以上的車(chē)型..

中國(guó)自主新能源車(chē)銷(xiāo)量在俄羅斯車(chē)市總體表現(xiàn)是不錯(cuò)的，尤其是以增程式插電混動(dòng)等高端車(chē)型，實(shí)現(xiàn)替代了歐美的豪華車(chē)的良好表現(xiàn)。

新能源車(chē)中表現(xiàn)比較突出的是理想、極氪、嵐圖等品牌，這些品牌表現(xiàn)相對(duì)是極強(qiáng)的特征。而問(wèn)界，比亞迪、小米等品牌也有一定的銷(xiāo)量的表現(xiàn)。

而最新的產(chǎn)品如小米、智能網(wǎng)聯(lián)最強(qiáng)的問(wèn)界高端車(chē)型表現(xiàn)也不錯(cuò)。