從最近各家的財(cái)報(bào)和動(dòng)向來(lái)看，一場(chǎng)行業(yè)巨變?cè)俅卫_(kāi)序幕……
近期，估計(jì)不怎么關(guān)注汽車(chē)行業(yè)的用戶，也看到了保時(shí)捷利潤(rùn)同比大降99%，奔馳又再度爆出大面積裁員的消息了。而與之形成鮮明反差的是，國(guó)產(chǎn)新勢(shì)力板塊不少品牌熬到了拐點(diǎn)。
零跑成為新勢(shì)力銷(xiāo)冠、小鵬創(chuàng)下月銷(xiāo)新高，就連今年年初經(jīng)歷低谷的蔚來(lái)，也通過(guò)全新ES8和L90兩款大車(chē)的熱銷(xiāo)，10月銷(xiāo)量破四萬(wàn)，連續(xù)創(chuàng)下月銷(xiāo)量歷史新高，迎來(lái)了25年第四季度盈利的曙光。
而在這一增一降的背后，可以看到最顯著的變化是大車(chē)的市場(chǎng)正經(jīng)歷從燃油獲利到增程完成新能源用戶市場(chǎng)教育，再到今年，純電市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，純電銷(xiāo)量超增程、燃油、插混，位居所有動(dòng)力形式第一。
曾經(jīng)燃油時(shí)代里，卡宴、Macan這種車(chē)型是眾所周知的“利潤(rùn)奶牛”，但現(xiàn)在已不再是香餑餑，也不再是中國(guó)用戶的首選了；空間更大，舒適度更高，智能化更強(qiáng)的國(guó)產(chǎn)新能源大三排SUV已經(jīng)將它們?nèi)《?/p>
顯然，大三排SUV市場(chǎng)的規(guī)則，海外品牌吃高溢價(jià)、中國(guó)品牌追趕的規(guī)則，都在被徹底改寫(xiě)。
新能源打破燃油時(shí)代大車(chē)的高溢價(jià)
中國(guó)人酷愛(ài)購(gòu)買(mǎi)大車(chē)。
回顧過(guò)去燃油、傳統(tǒng)豪華品牌的高利潤(rùn)時(shí)代，卡宴的成功確實(shí)是最經(jīng)典的一個(gè)案例。如眾所周知的是，比起B(yǎng)BA，保時(shí)捷的品牌含金量要更高一檔。
而卡宴的成功，就是用保時(shí)捷的品牌，配上大眾集團(tuán)的模塊化和成本控制，給到了更大的空間和操控性。這頭燃油時(shí)代的利潤(rùn)奶牛就誕生了。
后續(xù)的Macan也幾乎是如法炮制。但當(dāng)高利潤(rùn)、高溢價(jià)成為利潤(rùn)重要支柱的時(shí)候，也為今天的頹勢(shì)埋下了隱患。
那就是新能源帶來(lái)了一條完全不同的賽道，回顧大三排SUV的時(shí)代變遷，增程真正起到了技術(shù)過(guò)渡和改變用戶習(xí)慣的作用：一方面可油可電的屬性讓用戶接受了原本得承受高油耗的大三排SUV。另一方面，增程本質(zhì)上也具備一些純電的優(yōu)勢(shì)，節(jié)能、靜謐的出行體驗(yàn)，讓高溢價(jià)、高使用成本的燃油大三排成為過(guò)去式。
能以三四十萬(wàn)的價(jià)格滿足以前百萬(wàn)才有的大尺寸、大三排，能讓以前常常吃灰的后排大屏、車(chē)載冰箱成為剛需品，能日行千里卻補(bǔ)能不焦慮，燃油時(shí)代稀缺+高溢價(jià)的模式徹底被打碎了。
當(dāng)然，由于是過(guò)渡技術(shù)，增程的一些弊端也暴露了出來(lái)。比如想要真正做到節(jié)能，就必須的依賴(lài)它的“純電屬性”，也就是保持車(chē)輛在高電量的狀態(tài)，否則就很容易出現(xiàn)饋電油耗不理想、性能大幅減弱的情況；可增程車(chē)較小的電池，難以兼容高壓快充，卻又帶來(lái)了需要持續(xù)頻繁充電的煩惱，甚至對(duì)于增程器本身的抖動(dòng)、噪音問(wèn)題，也會(huì)讓消費(fèi)者糾結(jié)。
那么面對(duì)這種背著一大箱油，卻幾個(gè)月用不完的狀況，用調(diào)侃的心態(tài)來(lái)看一箱油開(kāi)半年似乎很“爽”，但實(shí)際卻造成了浪費(fèi)和體驗(yàn)的不極致。而隨著純電技術(shù)的進(jìn)一步突破，用戶開(kāi)始轉(zhuǎn)向純電大三排SUV。
大三排為何進(jìn)入“純電時(shí)代”？
可作為一個(gè)新的時(shí)代寵兒，增程只是為大三排SUV打下來(lái)了基礎(chǔ)，在那個(gè)大電池價(jià)格高昂，補(bǔ)能效率不夠高的年代，它讓大三排SUV有了普及的可能性。但用戶看好大三排SUV的理由，卻依然來(lái)自于純電本身。
比如30萬(wàn)的價(jià)格，如果只限定于6、7座或者大三排尺寸，合資也有很多選項(xiàng)。像早期著名的漢蘭達(dá)、途昂等等，但它們也跟卡宴一樣處于銷(xiāo)量退坡階段，原因在于過(guò)去的大三排不普及，除了價(jià)格還有高昂的油費(fèi)問(wèn)題，而國(guó)產(chǎn)大三排能實(shí)現(xiàn)低能耗，同時(shí)順帶滿足高性能、四驅(qū)、小轉(zhuǎn)彎半徑等等優(yōu)勢(shì)，顯然都就是托了純電的福。
那么如果條件允許的話，增程大三排必然就會(huì)過(guò)渡到純電大三排時(shí)代，去用純電平臺(tái)實(shí)現(xiàn)更高的空間利用率，同時(shí)也丟掉發(fā)動(dòng)機(jī)、油箱這些“累贅”，而關(guān)于這個(gè)趨勢(shì)，從理想這個(gè)大三排增程鼻祖也開(kāi)始造純電SUV的舉動(dòng)來(lái)看，說(shuō)明它也認(rèn)為如今到了條件允許、時(shí)機(jī)成熟的時(shí)候。
而這所謂的時(shí)機(jī)，說(shuō)白了就是充電設(shè)施已經(jīng)普及化，高壓、快充、大電池也同樣成熟且成本合適，同時(shí)，除了坐滿6、7個(gè)人，用戶對(duì)極致的空間也提出了更高的要求。
面對(duì)這種更極致的需求，和全新ES8的熱銷(xiāo)直接證明了大三排SUV正在快速?gòu)脑龀虝r(shí)代向純電時(shí)代過(guò)渡。其中，樂(lè)道L90以上市即迅速破萬(wàn)的勢(shì)頭，連續(xù)三個(gè)月位居純電大型SUV銷(xiāo)量第一；全新ES8隨著訂單量的持續(xù)火爆，41 天交付量破萬(wàn)也證明，純電大三排SUV的趨勢(shì)已經(jīng)滲透到了多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。
而落到細(xì)處，蔚來(lái)過(guò)去攢了十多年的牌，如今一次性打出來(lái)，也的確讓人快速感受到了純電大三排的優(yōu)越性。首先是空間這一塊，能比其他車(chē)型平白多出一個(gè)200多升的前備箱，這就是踩中了大三排用戶最注重的產(chǎn)品點(diǎn)：依舊是SUV那樣符合主流的顏值和氣場(chǎng)，空間卻比MPV更加極致。
從一組數(shù)據(jù)看來(lái)，也能證明蔚來(lái)的純電路線和產(chǎn)品定義的成功。在9月的NIO DAY上，李斌表示L90用戶每周使用前備箱的比例超過(guò)了93%，后備箱96%；L90產(chǎn)品線負(fù)責(zé)人俞斌也表示，國(guó)慶期間L90三排滿座場(chǎng)景達(dá)到63%，吸頂屏日活躍度75%，冰箱日使用活躍度65%。
對(duì)于補(bǔ)能體系，蔚來(lái)的換電網(wǎng)絡(luò)，已經(jīng)打通318，打通中國(guó)偏遠(yuǎn)地區(qū)的換電站，讓過(guò)去的補(bǔ)能焦慮變成了像加油一樣方便快捷；最新純電平臺(tái)也讓全新ES8、樂(lè)道L90真正成為了大六座完全體。且不只是換電本身，當(dāng)最高925V高壓架構(gòu)也出現(xiàn)在蔚來(lái)的大三排SUV身上后，不再繞幾個(gè)彎進(jìn)加油站，順路時(shí)換電，空閑充電，成為了一種比可油可電更便利更極致的出行方式。
樂(lè)道L90和全新ES8的快速上量，不僅證明市場(chǎng)對(duì)這個(gè)新品類(lèi)的接受度達(dá)到了臨界值，蔚來(lái)過(guò)去十年對(duì)全棧自研、對(duì)“六邊形產(chǎn)品力”的堅(jiān)持，也讓這種火爆來(lái)勢(shì)洶洶而非幾經(jīng)波折。
蔚來(lái)盈利之路仍有硬仗要打
跳出全新ES8、樂(lè)道L90這兩個(gè)爆款帶來(lái)的成績(jī)，對(duì)于蔚來(lái)盈利這個(gè)目標(biāo)仍存在一些挑戰(zhàn)。
時(shí)至年底，由于新能源購(gòu)置稅即將逐步退坡，置換補(bǔ)貼也在減少，再加上很多新能源廠商還處于一種“搶工人”的狀況，多重因素疊加讓新能源板塊普遍面臨產(chǎn)能緊張。
保交付成為蔚來(lái)目前需要面對(duì)的問(wèn)題。然而蔚來(lái)對(duì)于純電的堅(jiān)持，帶來(lái)了意外的收獲。那就是由于跟寧德時(shí)代等核心供應(yīng)商合作多年，產(chǎn)線并不需要作太多調(diào)整，整體產(chǎn)能也可以快速解決。正是這一點(diǎn)，讓蔚來(lái)實(shí)現(xiàn)了在銷(xiāo)量上的跨步增長(zhǎng)，像從9月的3.5萬(wàn)，增長(zhǎng)到10月的4萬(wàn)，增量就主要依靠全新ES8，這說(shuō)明它的產(chǎn)能和交付問(wèn)題正在被解決。據(jù)媒體報(bào)道，全新ES8十一月產(chǎn)能提升70%。
甚至，當(dāng)李斌下達(dá)了12月份全新ES8的產(chǎn)能要超過(guò)1.5萬(wàn)臺(tái)的指標(biāo)后，眼看著產(chǎn)能交付快速提升（十月份ES8交付量已經(jīng)破萬(wàn)了），蔚來(lái)成為了目前唯一一家把跨年購(gòu)置稅補(bǔ)貼鎖單時(shí)間設(shè)定在2025年最后一天的廠商，這說(shuō)明在各家都集中抓產(chǎn)能、保交付的年底，蔚來(lái)和全新ES8對(duì)自己的交付問(wèn)題更為信心十足。
在這個(gè)時(shí)候，最快年底、最遲明年的調(diào)侃變成了蔚來(lái)實(shí)現(xiàn)單季度盈利的時(shí)間，目前雖然只是一種預(yù)期，但它已經(jīng)基本成為了蔚來(lái)銷(xiāo)量起勢(shì)的印證。
而在很長(zhǎng)一段時(shí)間里，何時(shí)盈利就是對(duì)現(xiàn)階段蔚來(lái)最大的拷問(wèn)，但越來(lái)越多的人開(kāi)始相信蔚來(lái)可以逐步實(shí)現(xiàn)。
而之前零跑、小鵬已經(jīng)從銷(xiāo)量上給出了參考，如今，蔚來(lái)正逐漸實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，更關(guān)鍵的還有這種從低谷反彈，撥云見(jiàn)日，堅(jiān)定戰(zhàn)略，解決核心問(wèn)題帶來(lái)的市場(chǎng)信心。
寫(xiě)在最后：
從卡宴的利潤(rùn)神話，到增程技術(shù)讓大三排SUV普及，再到蔚來(lái)引領(lǐng)純電大三排時(shí)代，這是一條清晰的技術(shù)與市場(chǎng)變遷之路。而回看新能源鏖戰(zhàn)十年，有人初心不再，也有人悻悻離場(chǎng)。
這個(gè)時(shí)候蔚來(lái)帶來(lái)的這場(chǎng)勝仗，意義就不止于又一個(gè)中國(guó)品牌上了岸，它用堅(jiān)守打贏了這場(chǎng)仗，證明了純電、換電、高質(zhì)量服務(wù)和全棧自研的可能性、正確性和持久性；這種堅(jiān)持本身，也讓不取巧、不輕易換賽道的蔚來(lái)，以最正面最硬碰硬的方式證明了它的堅(jiān)韌底色。