過去的幾個月里，在報廢補貼、以舊換新補貼等政策核心引擎的驅(qū)動下，業(yè)內(nèi)對于車市年內(nèi)走向普遍持樂觀態(tài)度。如今，伴隨著新勢力11月交付成績相繼出爐，“金九銀十”圓滿收官后的年末翹尾行情初現(xiàn)。
12月1日，造車新勢力相繼公布的11月交付量，多家車企交付再創(chuàng)新高。其中，深藍、小鵬交付破3萬輛，環(huán)比增速均接近30%。零跑銷量沖上4萬輛，提前完成年銷25萬輛的年度目標(biāo)。嵐圖今年以來月交付七連漲，并連續(xù)三月銷量破萬。
截至目前，新勢力中僅有零跑和小米已達成年度目標(biāo)，極氪完成度超80%，距離達成還差接近4萬銷量。小鵬汽車目標(biāo)剛剛過半，深藍達成率不足一半。2024即將落幕，12月將會是車企的最終沖刺時刻，為此，不少車企開啟了限時促銷活動，其中理想、智己等車企緊跟特斯拉推出限時“0息”活動，深藍等則以現(xiàn)金抵扣活動迎擊。
銷量
銷冠理想環(huán)比兩連跌
零跑創(chuàng)紀錄破4萬
11月，理想汽車依舊是銷冠，但其銷量跌破5萬，月內(nèi)交付新車48740輛，同比增長18.8%，環(huán)比下滑5.25%，且這已是理想汽車連續(xù)兩個月出現(xiàn)下滑。
至于出現(xiàn)下滑的原因，有聲音認為是“金九銀十”后的季節(jié)性回調(diào)，但實際上，從11月“漲多跌少”的整體走勢來看，這一解釋明顯站不住腳。因此更大概率是被友商搶占了份額。
顯然，零跑的崛起是新勢力2024年格局最大的變量。11月，零跑汽車交付再創(chuàng)新高，共計交付40169輛新車，首次站上4萬高臺。對于銷量增長，零跑方面將其歸功于“強大的市場洞察能力”“充分滿足了用戶需求”。對于那些想要增程來緩解里程焦慮，又想有激光雷達、雙Orin芯片、冰箱彩電大沙發(fā)，價格還要實惠的消費者來說，主攻性價比的零跑SUV便成為理想、問界之外的最好選擇。
截至目前，鴻蒙智行與賽力斯AITO依舊未第一時間公布11月問界產(chǎn)品線底準確交付量。依照鴻蒙智行披露的數(shù)據(jù)可以明確的是，問界11月銷量不及零跑。鴻蒙智行11月共計交付新車41931輛，其中智界R7交付8983輛，問界系列加上智界S7、享界S9合計銷量僅有32948輛，遠低于零跑。
12月1日，賽力斯（601127.SH）發(fā)布產(chǎn)銷快報。賽力斯證券部工作人員向灣財社記者表示，問界銷量主要包含在產(chǎn)銷快報的“賽力斯汽車”銷量當(dāng)中，與實際交付量接近但并不完全相等，可作為交付量參考。數(shù)據(jù)顯示，賽力斯汽車11月銷量為32352輛，單月同比增長59.23%，環(huán)比下滑4.6%。
值得一提的是，7月、8月、9月、10月，賽力斯汽車同比增速分別為850.19%、949.40%、402.81%、133.84%，可以明顯看出增速正在放緩。這是由于2023年1-8月，賽力斯主力產(chǎn)品AITO問界系列銷量情況不佳，在低基數(shù)對比下，今年前八月賽力斯銷量漲幅錄得高倍數(shù)增長。但隨著2023年9月起，問界系列在問界新M7、問界M9等強力產(chǎn)品的積極拉動下，市場表現(xiàn)開始回暖，于是增勢開始放緩。
不過，雖然銷量成長性出現(xiàn)停滯，但問界正在經(jīng)歷產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，利潤率更高的問界M9逐步成為問界主力車型。在10月中，問界M9銷量已超過M7。據(jù)悉，50萬級的問界M9是問界系列最賺錢的車型，行業(yè)猜測毛利率介于30%至40%之間。因此盡管總銷量出現(xiàn)回落，但隨著問界M9的銷量占比擴大，賽力斯的盈利能力將得到更大保障。
今年前三季度，賽力斯歸母凈利潤為40.38億元，是理想之后第二家盈利的新勢力。對于盈利增加，賽力斯的解釋中也提到了“產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整”因素。
增速
小鵬、深藍增速最快
極氪、嵐圖多連漲
11月，深藍和小鵬汽車展現(xiàn)出的成長性不容忽視，二者交付皆破3萬，環(huán)比增速均接近30%。
廣州車展上，深藍汽車CEO鄧承浩曾告訴灣財社記者，11月全系產(chǎn)品交付將首破3萬臺。當(dāng)初立下的flag得以兌現(xiàn)。11月，深藍汽車共交付36026臺新車，環(huán)比增長29.3%。其中S05和S07成為主力產(chǎn)品，前者上市40天交付破萬，后者交付16766臺。鄧承浩曾表示，月銷量超過3萬輛，深藍汽車便可以實現(xiàn)盈利。如今，深藍汽車邁過3萬輛關(guān)口，對外傳達出即將扭虧為盈的積極信號。
步入第四季度，小鵬汽車也迎來何小鵬口中的“高速發(fā)展‘大正循環(huán)’”。11月，小鵬汽車共交付新車30895臺，同比增長54%，環(huán)比增長29%。其中，小鵬MONA M03上市3個月交付連續(xù)過萬臺；小鵬P7+發(fā)布23天，交付量超7000臺。
何小鵬曾在業(yè)績會上表示，隨著技術(shù)降本全面兌現(xiàn)和規(guī)模增長，Q3毛利率進一步提高至15.3%，同比提升18個百分點，創(chuàng)歷史新高，連續(xù)五個季度實現(xiàn)正增長。但目前小鵬汽車仍處虧損狀態(tài)，第三季度經(jīng)營虧損為人民幣18.5億元，環(huán)比虧損面有所擴大。業(yè)內(nèi)人士分析，這可能與利潤率較低的M03銷量走俏有關(guān)，隨著利潤率更高的P7+擴大交付，這一情況有望緩解。據(jù)悉，2025年小鵬汽車還將推出至少4款新車，以及多部舊車型改款。對于盈利預(yù)期，小鵬汽車方面預(yù)計，將在明年年底實現(xiàn)盈虧平衡。
隨著SUV極氪7X和“寶寶巴士”極氪MIX開啟交付，極氪銷量雖未如深藍、小鵬等突飛猛進，卻也已連續(xù)五月正增長。11月，極氪交付27011輛新車再創(chuàng)紀錄。還有一個值得關(guān)注的現(xiàn)象是，10月里，極氪7X交付超萬輛，已取代極氪001成為品牌中最暢銷的車型。
11月，嵐圖汽車交付10856輛，穩(wěn)定三個月銷量破萬，若將時間線拉長，嵐圖交付量已連續(xù)七個月正增長。在以MPV這一小眾車型為主力的品牌中，銷量破萬實屬不易。嵐圖汽車CEO盧放表示：“嵐圖汽車連續(xù)3個月銷量破萬、實現(xiàn)‘七連漲’，這一成績，既是嵐圖汽車優(yōu)秀產(chǎn)品力的有力證明，也充分體現(xiàn)出用戶對嵐圖品牌的高度認可。11月中國新能源汽車年度第1000萬輛下線達成，站在產(chǎn)業(yè)新起點，嵐圖將繼續(xù)加快技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、模式創(chuàng)新和效率提升，實現(xiàn)全年高質(zhì)量發(fā)展。”
而針對除夢想家之外車型增長乏力的情況，嵐圖選擇上車華為方案。有消息稱，2025年嵐圖將在嵐圖FREE、知音上搭載華為方案，包括鴻蒙座艙、乾崑智駕等。